Que signifie réellement être "sur la bonne voie" pour sa retraite en Suisse ?
Prenez votre retraite sept ans plus tôt, à 58 ans au lieu de 65 ans, et vous pourriez renoncer à environ un tiers du capital total de votre caisse de pension. Ce chiffre surprend la plupart des gens et soulève une question plus profonde. Comment savoir réellement si votre propre plan de retraite est réaliste dès le départ ?
Être sur la bonne voie pour la retraite signifie plusieurs choses distinctes. Cela signifie connaître votre date cible de départ à la retraite. Cela signifie disposer d'un budget réaliste pour vos années de retraite. Cela signifie savoir exactement quel montant de revenus fiables vous percevrez, et de quelles sources. Et cela signifie savoir s'il existe un écart entre les deux, ainsi que disposer d'un plan pour le combler le cas échéant.
Il s’agit d’un point de départ différent de ce que proposent la plupart des conseils en matière de retraite. De nombreuses personnes assimilent le fait d’être sur la bonne voie à l’atteinte d’un montant d’épargne précis. Ce chiffre semble rassurant, mais il n’indique guère si cet argent couvrira réellement les dépenses futures. Un avoir important auprès d’une caisse de pension ne signifie pas grand-chose si personne ne l’a comparé au coût réel de la vie après l’arrêt de l’activité professionnelle.
“Être sur la bonne voie signifie savoir si vos revenus couvrent vos dépenses à compter de la date de départ à la retraite choisie et savoir si une lacune de prévoyance existe, tout en disposant d’un plan pour y faire face.”
Les sections ci-dessous vous expliquent comment dresser ce tableau pour votre propre situation, en commençant par les trois sources dont provient la majeure partie des revenus de retraite en Suisse.
Comment calculer mon revenu prévisionnel à la retraite provenant de l’AVS, de la caisse de pension et du patrimoine privé ?
En Suisse, le revenu attendu à la retraite provient de trois sources : la prévoyance étatique (AVS), la prévoyance professionnelle (LPP) et la fortune privée. La fortune privée comprend généralement le pilier 3a, d’autres solutions d’épargne ou de placement, ainsi que des biens immobiliers.
La rente AVS repose sur une durée de cotisation complète et sur le revenu moyen réalisé tout au long de la vie. Une estimation est disponible sur demande auprès de la caisse de compensation compétente (Ausgleichskasse). Le certificat de la caisse de pension, établi une fois par an, indique le capital de retraite et la rente projetés sur la base des cotisations actuelles et des hypothèses de la caisse. La fortune privée, y compris les comptes du pilier 3a, les portefeuilles de titres et les biens immobiliers, complète le tableau. De nombreuses personnes connaissent chacun de ces chiffres individuellement, mais ne les ont jamais additionnés et comparés à leurs dépenses prévues.
Un couple d'une cinquantaine d'années, qui envisage une retraite anticipée, illustre bien ce point. L'un des partenaires s'était à peine penché sur la question, tandis que l'autre avait établi une vue d'ensemble détaillée de leur coût de la vie prévisionnel. Ensemble, ils avaient seulement le vague sentiment que leurs revenus ne suffiraient pas. Une fois leurs droits à l'AVS, leur prévoyance professionnelle, leurs avoirs de prévoyance privée et leurs biens immobiliers réunis au sein d'un plan financier unique, la situation a changé. Leur projet de retraite anticipée s'est finalement avéré réaliste.
Cette étape, qui consiste à additionner les trois sources face à un budget réel, est la chose la plus utile que puisse faire toute personne évaluant sa préparation à la retraite.
De quel revenu de retraite ai-je réellement besoin ?
La plupart des personnes ont besoin d’environ 80 % de leur revenu brut antérieur pour maintenir leur niveau de vie à la retraite. L’AVS et la caisse de pension ne remplacent ensemble généralement qu’environ 60 % du salaire brut antérieur. Cela laisse un écart d’environ 20 points de pourcentage pour la plupart des personnes actives.
Ce chiffre de 60% est une valeur de référence de longue date dans la politique de prévoyance suisse. Il s'applique jusqu'au niveau de revenu couvert par la prévoyance professionnelle obligatoire. Au-delà de ce niveau, la caisse de pension obligatoire contribue proportionnellement moins, étant donné que seule une part plafonnée du revenu est assurée par la loi. Les personnes ayant des revenus plus élevés dont le plan de prévoyance ne couvre que le minimum légal constateront généralement un taux de remplacement nettement inférieur à 60%. Cela ne change que si leur caisse de pension assure les revenus au-delà de la limite supérieure (la limite supérieure LPP) ou s'ils constituent un patrimoine privé significatif pour combler l'écart.
Quelles sont les erreurs les plus courantes commises lors de l'évaluation de sa préparation à la retraite ?
Les erreurs les plus courantes consistent à aborder la retraite de manière trop défensive, à sous-estimer le coût réel d’un départ anticipé à la retraite et à appliquer des hypothèses d’inflation de façon incohérente.
La première erreur consiste à transférer l'intégralité du portefeuille vers des actifs « sûrs » au moment du départ à la retraite. La vie d'investisseur ne s'arrête pas à 65 ans. Une retraite qui peut facilement durer 25 ans ou plus bénéficie toujours d'une allocation significative aux actifs de croissance. Rembourser intégralement une deuxième hypothèque ou renoncer totalement à la croissance du capital à l'âge de la retraite est rarement nécessaire et entraîne souvent une perte inutile de rendement.
“La vie d’investisseur ne s’arrête pas à 65 ans. Nombreux sont ceux qui pensent devoir tout transférer vers des actifs sûrs au moment de la retraite. Ce faisant, ils renoncent inutilement à du rendement. L’essentiel est de structurer ses actifs selon différents horizons temporels. Les besoins à court terme restent ainsi couverts, tandis que le reste du portefeuille conserve un potentiel de croissance.”
La deuxième erreur consiste à sous-estimer les intérêts composés. Chaque année de retard dans la prévoyance privée nécessite une contribution disproportionnellement plus importante par la suite pour combler l'écart. Le temps perdu ne peut être rattrapé par le seul effort.
La troisième erreur est un piège méthodologique. Les plans financiers indexent souvent les dépenses futures sur l'inflation tout en laissant les revenus de prévoyance prévus inchangés en termes nominaux. Cette approche unilatérale surestime systématiquement le déficit futur réel. Elle a tendance à mener à des conclusions excessivement prudentes : réduire ses dépenses trop tôt, repousser inutilement son départ à la retraite ou éprouver un sentiment d'insécurité que les chiffres ne justifient pas réellement. Les démarches rigoureuses consistent soit à indexer de manière cohérente à la fois les revenus et les dépenses, soit à travailler entièrement en termes nominaux sans aucune hypothèse d'inflation. Mélanger les deux est l’erreur à éviter.
Combien coûte réellement une retraite anticipée en Suisse ?
Prendre sa retraite sept ans plus tôt, par exemple à 58 ans au lieu de 65, entraîne généralement la perte d'une part importante du capital total de la caisse de pension. Environ un tiers de ce qui aurait pu être accumulé est perdu.
L’âge de 58 ans est l’âge le plus précoce pour un départ ordinaire à la retraite selon le règlement de nombreuses caisses de pension suisses. Cela en fait un scénario réaliste plutôt qu’extrême.
La raison pour laquelle le coût est si élevé est d'ordre structurel. Les taux de cotisation légaux à la caisse de pension augmentent fortement avec l'âge, atteignant leur niveau le plus élevé au cours de la dernière décennie d'activité professionnelle. C'est précisément au cours de ces années que les intérêts composés s'appliquent en outre au capital le plus important de toute la carrière. Par conséquent, environ 44% à 48% du capital total de la caisse de pension se constitue généralement au cours des dix dernières années précédant l'âge de 65 ans. La part exacte dépend du plan de prévoyance. Cesser les cotisations de manière anticipée ne supprime pas simplement sept années d’épargne de manière linéaire. Cela supprime les années durant lesquelles les avoirs de la caisse de pension augmentaient le plus rapidement.
Cela ne signifie pas qu’une retraite anticipée soit inabordable. Cela signifie que le coût réel doit être calculé explicitement, en combinant l’AVS, la caisse de pension et les avoirs privés, plutôt que d’être ignoré.
Le temps est votre plus grand levier, surtout s'il vous reste encore plusieurs années avant la retraite.
Plus la planification de la retraite commence tôt, plus les intérêts composés et les rendements à long terme du marché des capitaux peuvent jouer en votre faveur. L’histoire du marché suisse l’illustre clairement.
Une étude à long terme de la banque suisse Pictet, portant sur plus d'un siècle de données, a révélé qu'aucune période de détention de 14 ans dans des actions suisses, débutant à n'importe quel moment depuis 1909, n'a jamais généré de perte. Ce constat s'applique malgré deux guerres mondiales et de multiples crises économiques graves survenues entre-temps. Sur des périodes de détention plus courtes, des pertes sont certes survenues, mais elles sont devenues progressivement plus rares à mesure que l'investissement était conservé. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et aucune période de détention, aussi longue soit-elle, n'élimine totalement le risque d'investissement.
Pour les lecteurs encore à plusieurs années de la retraite, cela permet de recadrer une lacune de prévoyance constatée. Il ne s’agit pas principalement d’un motif d’inquiétude. C’est un signal pour commencer à combler cette lacune dès maintenant, tant que le temps demeure l’outil le plus puissant à disposition. La hausse progressive des taux de cotisation et les effets sur le capital décrits ci-dessus finissent par jouer en défaveur d’un horizon restant plus court, et non en sa faveur.
Comment puis-je vérifier chaque année si je suis sur la bonne voie ?
Un rapide contrôle annuel chaque mois de janvier, dès que le nouveau certificat de caisse de pension est disponible, suffit pour savoir où vous en êtes.
La vérification comprend trois étapes. Premièrement, prenez le revenu de prévoyance mensuel prévu figurant sur le certificat, additionnez-le à votre estimation la plus récente de rente AVS et comparez ce montant aux coûts réels de la vie par mois. Deuxièmement, comparez le résultat aux valeurs de référence de 60 % et 80 % décrites ci-dessus. Un taux de remplacement nettement inférieur est un signal clair d’action, en particulier si votre revenu dépasse la limite supérieure assurée dans le cadre de la prévoyance obligatoire, actuellement d'environ CHF 90'000 par an, étant donné que le revenu au-delà de ce plafond n’est couvert que si votre caisse de pension l’assure à titre facultatif ou par le biais de l'épargne privée. Troisièmement, une fois une lacune identifiée, déterminez les mesures à prendre. Les options consistent notamment à accepter la situation en toute conscience et à adapter votre plan de dépenses, à effectuer un rachat volontaire dans la caisse de pension, à maximiser vos versements dans le pilier 3a, à payer rétroactivement les cotisations AVS manquantes des cinq dernières années, à adapter la date prévue de votre départ à la retraite ou à vous constituer un patrimoine privé.
La bonne combinaison de mesures dépend de votre situation personnelle, et il vaut la peine d'examiner les options qui correspondent à votre propre situation, plutôt que d'appliquer une solution générique. Répéter cette vérification en trois étapes chaque année transforme la préparation à la retraite d'un sentiment vague en un chiffre qui peut être suivi et sur lequel il est possible d'agir au fil du temps.
Être sur la bonne voie pour la retraite en Suisse ne se résume pas à atteindre un simple objectif d'épargne. Cela implique de connaître la date visée pour votre départ à la retraite et de disposer d'un budget de retraite réaliste. Cela signifie comprendre vos revenus provenant de l'AVS, de la caisse de pension et du patrimoine privé, savoir s'il existe une lacune et disposer d'un plan pour la combler. Prenons par exemple une personne gagnant CHF 90'000 par an. Elle compare son certificat de caisse de pension de janvier au taux de remplacement de référence de 60% et le confronte à ses dépenses mensuelles réelles. Identifier un déficit de cette manière signifie que le plus difficile est déjà fait : transformer un vague sentiment en un chiffre concret et exploitable. Dès lors, le temps, le fait de s'y prendre tôt, une épargne régulière et une vision réaliste du coût réel d’une retraite anticipée sont les outils qui permettent de combler cet écart.
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Questions fréquentes
Comment savoir si je suis sur la bonne voie pour ma retraite en Suisse ?
Être sur la bonne voie pour la retraite signifie bien plus qu'atteindre un objectif d'épargne spécifique. Commencez par estimer vos futurs revenus provenant de l'AVS, de votre caisse de pension et de vos avoirs privés, puis comparez-les aux dépenses prévues pour votre retraite. Si vos revenus prévisionnels couvrent vos besoins dès la date de départ à la retraite choisie, votre plan est sans doute sur la bonne voie. Si ce n'est pas le cas, la différence indique la lacune à combler.
Qu’entend-on par préparation à la retraite en Suisse ?
La préparation à la retraite en Suisse implique de comprendre quand vous souhaitez prendre votre retraite, combien vous prévoyez de dépenser et quels revenus vos trois piliers et autres actifs sont susceptibles de vous procurer. Examiner régulièrement ces chiffres peut vous aider à identifier rapidement d'éventuelles lacunes et vous donner plus de temps pour ajuster votre épargne, vos investissements ou la date prévue de votre départ à la retraite.
Comment puis-je calculer ma lacune de prévoyance en Suisse ?
Pour estimer votre lacune de prévoyance en Suisse, combinez votre rente AVS attendue, votre prévoyance professionnelle et les revenus qui pourraient être générés par le pilier 3a et d'autres actifs privés. Comparez le résultat avec votre budget de retraite prévu. La différence entre vos ressources projetées et le montant dont vous pensez avoir besoin représente votre potentielle lacune de prévoyance.
Qu’est-ce qu’un taux de remplacement du revenu à la retraite ?
Le taux de remplacement du revenu à la retraite compare le revenu que vous prévoyez de percevoir à la retraite avec celui que vous avez gagné avant de prendre votre retraite. En Suisse, les prestations AVS et de la prévoyance professionnelle obligatoire sont généralement associées à un niveau de référence d’environ 60 % du revenu antérieur, dans la fourchette de salaire assuré concernée. Votre taux de remplacement effectif peut varier considérablement selon votre salaire, votre régime de prévoyance, votre historique de cotisations et votre épargne privée.
À quelle fréquence devrais-je vérifier si je suis sur la bonne voie pour ma retraite ?
Vérifier une fois par an si vous êtes sur la bonne voie pour votre retraite est une approche pratique. Lorsque votre nouveau certificat de caisse de pension arrive, mettez à jour votre revenu de retraite prévu, examinez votre estimation AVS et comparez le montant combiné à votre budget de retraite actuel. Répéter cet exercice chaque année fait de la préparation à la retraite en Suisse un élément mesurable que vous pouvez suivre et ajuster au fil du temps.
Le contenu de cet article est fourni à des fins éducatives et de marketing uniquement. Il ne constitue pas des conseils d’investissement ou des recommandations financières.
