La retraite modifie les questions financières auxquelles vous devez répondre.
Pendant votre vie active, l'accent est généralement mis sur les revenus, l'épargne et l'investissement. À l'approche de la retraite, l'accent est plutôt mis sur le montant des revenus dont vous aurez besoin, leur provenance et la manière dont vos actifs devront subvenir à vos besoins une fois votre salaire arrêté.
Cette transition est importante, car le système de retraite suisse combine plusieurs éléments : l’AVS, votre prévoyance professionnelle, le pilier 3a et toute épargne ou tout investissement privé que vous avez constitué en dehors du système de prévoyance.
Les décisions ne doivent pas toutes être prises en même temps. En fait, beaucoup d’entre elles sont plus faciles à gérer lorsque vous commencez plusieurs années avant la retraite plutôt que durant votre dernier mois d’activité.
Qu'est-ce qui change sur le plan financier à l'approche de la retraite ?
Le plus grand changement est que votre portefeuille et vos avoirs de prévoyance ne sont plus seulement accumulés.
Bientôt, certains d'entre eux devront peut-être couvrir vos dépenses.
Cela introduit un autre ensemble de risques et de compromis :
- votre salaire peut s'interrompre ou diminuer
- les revenus de pension peuvent débuter à des moments différents
- certains actifs peuvent être retirés sous forme de capital
- les investissements peuvent devoir financer les dépenses en période de baisse des marchés
- les impôts peuvent changer lors du versement des prestations de prévoyance
- les décisions concernant le 2e pilier peuvent être difficiles ou impossibles à annuler ultérieurement
Cela ne signifie pas que tout doive soudainement devenir conservateur ou être converti en liquidités.
Cela signifie que votre plan financier doit évoluer de l'accumulation vers la planification des revenus, des liquidités et des retraits.
Séparez l’argent dont vous pourriez avoir besoin prochainement des actifs qui peuvent rester investis pour une croissance à plus long terme. La bonne répartition dépend de vos besoins de dépenses, de votre horizon temporel et de votre capacité à accepter les pertes.
Planifiez séparément l'AVS, le 2ᵉ pilier et le pilier 3a. Ils présentent des règles, des options de retrait et un traitement fiscal différents.
Décidez à l'avance du moment où les prestations de prévoyance peuvent être perçues et si le 2e pilier doit être versé sous forme de rente, de capital ou d'une combinaison des deux lorsque votre caisse de pension le permet.
Étape 1 : comment votre portefeuille doit-il évoluer avant la retraite ?
Le portefeuille qui vous a permis de vous constituer un patrimoine n'est peut-être pas celui qui répond le mieux à vos besoins une fois les retraits commencés.
Pendant votre vie active, une baisse des marchés peut être plus facile à absorber, car de nouveaux salaires et de futures contributions peuvent continuer à alimenter le portefeuille.
À l'approche de la retraite, la situation est différente.
Imaginez que vous deviez retirer de l'argent pour vos dépenses courantes au moment même où les marchés chutent. Vendre des actifs après une forte baisse peut réduire le montant de capital restant pour participer à une reprise ultérieure.
On appelle parfois cela le risque lié à la séquence des rendements: l'ordre dans lequel surviennent les gains et les pertes peut avoir une importance lorsque des fonds sont retirés.
La réponse pratique ne consiste pas automatiquement à vendre toutes les actions ou à tout transférer dans des obligations. Examinez plutôt trois questions :
| Question | Pourquoi cela importe |
|---|---|
| De combien aurai-je besoin au cours des prochaines années ? | Les dépenses à court terme ne devraient pas dépendre entièrement de la vente d'actifs volatils à un moment précis |
| Quels actifs peuvent rester investis plus longtemps ? | La retraite peut durer des décennies, de sorte qu’une partie de l’argent peut encore avoir un horizon de placement à long terme |
| Quel niveau de fluctuations du marché mon plan peut-il absorber ? | La réponse influe sur le niveau de liquidités et le risque d'investissement qui peuvent être appropriés |
Une distinction utile s’opère entre l’argent destiné aux dépenses à court terme et l’argent qui peut rester investi pour des objectifs à plus long terme.
L’allocation appropriée est personnelle. Elle dépend de vos revenus de retraite, de vos dépenses, de vos autres actifs, de votre situation familiale et de votre tolérance aux pertes d’investissement.
Si vous évaluez encore si votre plan de retraite global est sur la bonne voie, consultez Suis-je sur la bonne voie pour ma retraite ? Comment évaluer votre situation.
Étape 2 : Comment fonctionnent les trois piliers à la retraite ?
Comprendre comment chaque pilier verse ses prestations facilite la planification de la transition.
1er pilier : AVS
L'AVS fournit la rente étatique.
La Suisse utilise désormais un âge de référence plutôt que l'ancien terme d'"âge de la retraite". Pour les hommes, l'âge de référence est de 65 ans. Pour les femmes, il est progressivement relevé de 64 à 65 ans entre 2025 et 2028.
L'AVS peut également être perçue de manière flexible. Selon les règles actuelles, la plupart des personnes peuvent commencer à percevoir tout ou partie de leur rente dès l'âge de 63 ans. Les femmes nées entre 1961 et 1969 bénéficient de dispositions transitoires et peuvent commencer dès l'âge de 62 ans.
Une rente peut également être ajournée d’au moins un an et jusqu’à cinq ans après l’âge de référence. Le retrait anticipé réduit la rente, tandis que l’ajournement l’augmente.
Le Centre d’information AVS/AI officiel explique les règles actuelles relatives à la retraite flexible.
La question importante en matière de planification n'est donc pas simplement « Quand aurai-je 65 ans ? », mais :
Quand mon revenu de l’AVS devrait-il commencer par rapport à mes autres revenus de retraite et à mes besoins de dépenses ?
2e pilier : prévoyance professionnelle
Votre avoir de prévoyance du deuxième pilier est constitué des versements effectués durant votre vie professionnelle, ainsi que des rendements des investissements et des cotisations versées par votre employeur.
À la retraite, les prestations sont généralement versées sous forme de rente à vie, de capital ou d'une combinaison des deux, selon le règlement de la caisse de pension.
La loi suisse accorde aux personnes assurées le droit de demander au moins un quart de leur avoir de vieillesse sous forme de capital. Une caisse de pension peut autoriser le retrait sous forme de capital d'une part plus importante, voire de la totalité du montant.
Les délais sont importants. Les caisses de pension peuvent fixer des délais de préavis pour les demandes de versement en capital, il convient donc de vérifier ce point bien avant la retraite plutôt qu'à la dernière minute.
L'Office fédéral des assurances sociales fournit le cadre actuel pour les prestations de retraite de la prévoyance professionnelle.
Pilier 3a : prévoyance privée
Le pilier 3a est la partie du système de prévoyance suisse sur laquelle vous avez généralement le plus grand contrôle individuel.
Selon les règles actuelles, les avoirs du pilier 3a peuvent généralement être retirés dès cinq ans avant l’âge de référence. Si vous continuez à travailler au-delà de l’âge de référence, le retrait peut être reporté jusqu’à cinq ans.
Chaque compte du pilier 3a est normalement versé en totalité lors de son retrait.
Si vous possédez plusieurs comptes du pilier 3a, planifier le calendrier des retraits sur différentes années fiscales peut influencer la charge fiscale totale, car les prestations de prévoyance en capital sont imposées séparément et les règles cantonales diffèrent. Les prestations perçues au cours de la même année peuvent être cumulées à des fins fiscales.
Pour des explications plus détaillées, consultez Quand et comment retirer son pilier 3a.
Étape 3 : Faut-il percevoir le 2e pilier sous forme de rente ou de capital ?
Il s'agit de l'une des décisions les plus importantes dans la transition vers la retraite.
Il n'y a pas de réponse universelle.
Les deux options résolvent des problèmes différents.
| Prévoyance du 2e pilier | Capital du 2e pilier |
|---|---|
| Fournit un revenu de pension à vie selon le règlement de la caisse de pension | Vous donne un contrôle direct sur le capital retiré |
| Allège considérablement les responsabilités liées à la gestion de placements | Vous oblige à gérer vous-même les risques liés aux investissements, aux dépenses et à la longévité |
| Les revenus sont prévisibles | Les retraits peuvent être adaptés à l’évolution des besoins |
| Les prestations de survivants dépendent des dispositions légales et du règlement de la caisse de pension | Les actifs restants peuvent faire partie de votre succession, sous réserve des règles applicables |
| Le choix est généralement difficile à inverser | Une fois le capital retiré, il n'y a pas de rente viagère correspondante sur ce montant |
Une combinaison peut également être possible.
Par exemple, une partie des avoirs du pilier 2 peut fournir un revenu de retraite, tandis qu’une autre partie est perçue sous forme de capital. Cela permet de combiner une base de revenus récurrents avec une certaine flexibilité, sous réserve du règlement de la caisse de pension.
Le choix dépend de facteurs tels que :
- dépenses prévues des ménages
- autre revenu garanti
- considérations relatives à la santé et à la longévité
- besoins du conjoint ou des personnes à charge
- expérience d'investissement
- volonté de gérer le risque de marché
- objectifs de succession
- conséquences fiscales
- le taux de conversion et les prestations offertes par le fonds de pension
Comme ce choix peut avoir des conséquences à long terme, comparez les options effectivement proposées par votre fonds de pension plutôt que de vous fier à une règle générale.
Combien de temps à l'avance devriez-vous commencer à planifier la transition ?
Plus tôt, c'est généralement plus simple.
Plusieurs décisions relatives à la retraite impliquent des échéances, des conséquences fiscales ou des modifications de portefeuille qui peuvent être difficiles à mettre en œuvre efficacement à la dernière minute.
Une approche pratique consiste à procéder à rebours à partir de la date prévue de votre départ à la retraite.
Plusieurs années avant la retraite
Commencez par dresser un tableau complet de :
- prestations AVS attendues
- Avoirs du 2e pilier et rente projetée
- Comptes du pilier 3a
- épargne et investissements privés
- hypothèque ou autre dette
- dépenses prévues à la retraite
- principales dépenses futures
À ce stade, l'objectif n'est pas de prendre toutes les décisions. Il s'agit d'identifier ce qui nécessite encore de l'attention.
Quelques années avant la retraite
Commencez à transformer le plan en calendrier.
Vous devrez peut-être décider :
- si une partie du 2e pilier sera perçue sous forme de capital
- si votre caisse de pension a un délai de notification
- quand différents comptes du pilier 3a pouvaient être retirés
- si l’AVS doit débuter à l’âge de référence, plus tôt ou plus tard
- le montant de liquidités ou d'actifs à plus faible volatilité que vous souhaitez avoir à disposition pour vos dépenses à court terme
- si une dette importante doit être remboursée, refinancée ou maintenue
Au cours de la dernière année
Confirmez les détails opérationnels :
- soumettre les demandes de pension dans les délais
- confirmer les instructions relatives au 2e pilier auprès de la caisse de pension
- vérifier le retrait prévu du pilier 3a
- mettre à jour votre budget du ménage pour les revenus post-salaire
- examiner les acomptes fiscaux et l’impôt prévu sur le retrait de capital
- vérifier les dispositions relatives aux bénéficiaires et à la planification successorale, le cas échéant
À quoi ressemble une transition vers la retraite dans la pratique ?
Prenons le cas d'une personne à la fin de la cinquantaine qui travaille toujours, a accumulé des avoirs du 2e pilier, détient plusieurs comptes du pilier 3a et possède un portefeuille de placements privés.
Au lieu d’attendre la dernière année d’activité, ils commencent par estimer leurs dépenses prévues à la retraite et les comparer aux revenus projetés de l’AVS et du 2e pilier.
Ils séparent ensuite les actifs qui pourraient être nécessaires au cours des premières années de la retraite de l’argent qui peut rester investi plus longtemps.
Ensuite, ils vérifient le délai pour opter pour un versement en capital du 2e pilier et comparent les options de rente, de capital et mixtes proposées par leur caisse de pension.
Enfin, ils établissent un calendrier pour les retraits du pilier 3a et examinent à quel moment la rente AVS devrait débuter.
Aucune de ces décisions n'a besoin d'être prise le jour même.
C’est exactement le but.
La retraite est plus facile à gérer comme une succession de décisions que comme un seul grand événement financier.
Que devez-vous vérifier avant de recevoir votre dernier salaire ?
Une simple liste de contrôle peut aider :
- Est-ce que je connais mes dépenses prévues à la retraite ?
- Ai-je un calcul prévisionnel de rente AVS récent ?
- Ai-je vérifié mon certificat de caisse de pension ?
- Est-ce que je connais le délai de versement du capital du 2e pilier ?
- Ai-je comparé les options de pension, de capital et de combinaison ?
- Sais-je quand chaque compte du pilier 3a peut être retiré ?
- Ai-je pris en compte l’impact fiscal des retraits de capital ?
- Ai-je suffisamment d’argent disponible pour mes dépenses à court terme ?
- Mon portefeuille d'investissement correspond-il toujours à mon nouvel horizon temporel ?
- Ai-je mis à jour mon plan financier et successoral global ?
Vous pouvez combiner ce processus avec le cadre présenté dans Comment évaluer et optimiser votre plan financier ?.
Une transition en douceur vers la retraite ne se résume pas à prendre une seule décision parfaite.
Il s’agit de coordonner plusieurs décisions avant l’arrêt de votre salaire.
Examinez comment votre portefeuille permettra de couvrir vos dépenses futures. Comprenez à quel moment l'AVS, le 2ᵉ pilier et le pilier 3a peuvent vous procurer un revenu ou un capital. Comparez les options de rente et de versement en capital proposées par votre caisse de pension. Établissez ensuite un plan de retrait qui tient compte de vos dépenses, de votre fiscalité et de vos objectifs à plus long terme.
Commencer plus tôt vous donne davantage de marge pour vous ajuster.
La retraite n’est pas un simple passage de l’activité à l’inactivité. Sur le plan financier, il s’agit d’une transition entre l’accumulation d’actifs et leur transformation en une source durable de revenus et de flexibilité.
Questions fréquentes
Quand devrais-je commencer à planifier ma retraite en Suisse ?
Vous pouvez commencer la planification de votre retraite en Suisse plusieurs années avant la date prévue pour cesser votre activité. Commencer plus tôt vous donne plus de temps pour examiner vos revenus de retraite, vérifier les échéances, ajuster progressivement votre portefeuille et planifier les retraits en capital.
Quel est l’âge de la retraite AVS en Suisse ?
La Suisse utilise désormais le terme âge de référence AVS. Il est de 65 ans pour les hommes, tandis que l’âge de référence des femmes est progressivement relevé à 65 ans d’ici 2028. Les règles flexibles de l’AVS permettent également d’anticiper ou d’ajourner le versement de la rente, sous réserve des conditions applicables.
Dois-je percevoir mon 2e pilier sous forme de capital ou de rente en Suisse ?
Le choix entre un versement en capital ou une rente du 2e pilier en Suisse dépend de vos besoins de revenu, du règlement de votre caisse de pension, de votre situation fiscale, de votre expérience en matière de placement, de votre situation familiale et de votre disposition à gérer le risque de longévité et de marché. Une combinaison peut également être possible.
Quand puis-je retirer mon pilier 3a avant la retraite en Suisse ?
Un retrait du pilier 3a peut généralement être effectué dès cinq ans avant l’âge de référence. Si vous continuez à travailler, le retrait peut potentiellement être reporté jusqu’à cinq ans après l’âge de référence.
Mon portefeuille d'investissement doit-il changer avant la retraite ?
Votre portefeuille de retraite doit peut-être refléter le fait que les retraits approchent. L’objectif n’est pas automatiquement d’adopter une approche prudente, mais de séparer les besoins de dépenses à court terme des actifs qui peuvent rester investis plus longtemps et de s’assurer que le niveau global de risque correspond toujours à votre plan.
Le contenu de cet article est fourni à des fins éducatives et de marketing uniquement. Il ne constitue pas des conseils d’investissement ou des recommandations financières.
