Der Ruhestand verändert die finanziellen Fragen, die Sie beantworten müssen.
Während Ihres Erwerbslebens liegt der Fokus meist auf dem Verdienen, Sparen und Anlegen. Wenn der Ruhestand näher rückt, verlagert sich der Schwerpunkt darauf, wie viel Einkommen Sie benötigen werden, woher dieses Einkommen kommen wird und wie Ihr Vermögen Sie unterstützen soll, sobald Ihr Gehalt wegfällt.
Dieser Übergang ist wichtig, da das Schweizer Vorsorgesystem mehrere Komponenten miteinander kombiniert: AHV/AVS, Ihre berufliche Vorsorge, die Säule 3a sowie alle privaten Ersparnisse oder Anlagen, die Sie ausserhalb des Vorsorgesystems aufgebaut haben.
Die Entscheidungen müssen nicht alle auf einmal getroffen werden. Tatsächlich sind viele davon einfacher zu bewältigen, wenn Sie mehrere Jahre vor der Pensionierung beginnen, anstatt erst in Ihrem letzten Arbeitsmonat.
Was ändert sich finanziell, wenn der Ruhestand näher rückt?
Die grösste Veränderung besteht darin, dass Ihr Portfolio und Ihr Vorsorgevermögen nicht mehr nur aufgebaut werden.
Schon bald werden einige von ihnen möglicherweise dazu beitragen müssen, Ihre Ausgaben zu decken.
Dies bringt andere Risiken und Abwägungen mit sich:
- Ihr Gehalt kann ausfallen oder sinken
- Renteneinkünfte können zu unterschiedlichen Zeitpunkten beginnen
- einige Vermögenswerte können als Kapital bezogen werden
- Anlagen müssen möglicherweise Ausgaben während Marktabschwüngen finanzieren
- Steuern können sich ändern, wenn Vorsorgeleistungen ausbezahlt werden
- Entscheidungen zur Säule 2 lassen sich später möglicherweise nur schwer oder gar nicht mehr rückgängig machen
Das bedeutet nicht, dass plötzlich alles konservativ werden oder in Barmittel umgeschichtet werden sollte.
Das bedeutet, dass sich Ihr Finanzplan von Vermögensaufbau hin zu Einkommens-, Liquiditäts- und Auszahlungsplanung entwickeln muss.
Trennen Sie Geld, das Sie möglicherweise bald benötigen, von Vermögenswerten, die für ein längerfristiges Wachstum investiert bleiben können. Der richtige Mix hängt von Ihrem Ausgabenbedarf, Ihrem Zeithorizont und Ihrer Fähigkeit ab, Verluste zu verkraften.
Planen Sie AHV/AVS, Säule 2 und Säule 3a separat. Sie haben unterschiedliche Regeln, zeitliche Optionen und steuerliche Behandlungen.
Entscheiden Sie im Voraus, wann Vorsorgeleistungen bezogen werden können und ob die 2. Säule als Rente, Kapital oder eine Kombination ausbezahlt werden soll, sofern Ihre Pensionskasse dies zulässt.
Schritt 1: Wie sollte sich Ihr Portfolio vor der Pensionierung verändern?
Das Portfolio, das Ihnen beim Vermögensaufbau geholfen hat, ist möglicherweise nicht mehr das Portfolio, das Ihren Bedürfnissen am besten entspricht, sobald Auszahlungen beginnen.
Während Ihres Erwerbslebens lässt sich ein Markteinbruch möglicherweise leichter abfedern, da neues Gehalt und künftige Beiträge weiterhin in das Portfolio einfliessen können.
Rund um den Ruhestand ist die Situation anders.
Stellen Sie sich vor, Sie müssten gerade dann Geld für Ihren Lebensunterhalt beziehen, wenn die Märkte fallen. Der Verkauf von Vermögenswerten nach einem starken Rückgang kann das verbleibende Kapital verringern, das an einer späteren Erholung teilhaben kann.
Dies wird manchmal als Renditereihenfolgerisiko bezeichnet: Die Reihenfolge, in der Gewinne und Verluste auftreten, kann eine Rolle spielen, wenn Geld bezogen wird.
Die praktische Reaktion besteht nicht automatisch darin, alle Aktien zu verkaufen oder alles in Obligationen umzuschichten. Prüfen Sie stattdessen drei Fragen:
| Frage | Warum es wichtig ist |
|---|---|
| Wie viel werde ich in den nächsten Jahren brauchen? | Kurzfristige Ausgaben sollten nicht vollständig davon abhängen, volatile Vermögenswerte zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen |
| Welche Vermögenswerte können länger investiert bleiben? | Der Ruhestand kann Jahrzehnte dauern, daher kann ein Teil des Geldes immer noch einen langen Zeithorizont haben |
| Wie viele Marktschwankungen kann mein Plan abfedern? | Die Antwort beeinflusst, wie viel Liquidität und Anlagerisiko angemessen sein könnten |
Eine sinnvolle Unterscheidung besteht zwischen Geld für kurzfristige Ausgaben und Geld, das für längerfristige Ziele investiert bleiben kann.
Die passende Allokation ist individuell. Sie hängt von Ihrem Renteneinkommen, Ihren Ausgaben, weiteren Vermögenswerten, Ihrer familiären Situation und Ihrer Toleranz gegenüber Anlageverlusten ab.
Wenn Sie noch prüfen, ob Ihre gesamte Vorsorgeplanung auf Kurs ist, lesen Sie Bin ich mit meiner Vorsorge auf Kurs? So beurteilen Sie Ihre Situation.
Schritt 2: Wie funktionieren die drei Säulen bei der Pensionierung?
Zu verstehen, wie jede Säule ausbezahlt wird, erleichtert die Planung des Übergangs.
Säule 1: AHV/AVS
Die AHV/AVS erbringt die staatliche Rente.
In der Schweiz gilt neu ein Referenzalter anstelle des alten Begriffs "Rentenalter". Für Männer liegt das Referenzalter bei 65. Für Frauen wird es zwischen 2025 und 2028 schrittweise von 64 auf 65 erhöht.
Die AHV kann auch flexibel bezogen werden. Nach den aktuellen Regeln können die meisten Personen ihre Rente ab dem Alter von 63 Jahren ganz oder teilweise beziehen. Frauen der Jahrgänge 1961 bis 1969 profitieren von Übergangsregeln und können bereits ab Alter 62 beginnen.
Eine Rente kann auch um mindestens ein Jahr und bis zu fünf Jahre nach dem Referenzalter aufgeschoben werden. Ein Vorbezug reduziert die Rente, während ein Aufschub sie erhöht.
Die offizielle Informationsstelle AHV/IV erklärt die aktuellen Regeln für den flexiblen Rentenbezug.
Die wichtige Planungsfrage lautet daher nicht einfach «Wann werde ich 65?», sondern:
Wann sollte mein AHV-Einkommen im Verhältnis zu meinen sonstigen Ruhestandseinkünften und meinem Ausgabenbedarf beginnen?
Säule 2: berufliche Vorsorge
Ihre Rente aus der 2. Säule setzt sich aus den während Ihres Erwerbslebens geleisteten Beiträgen, den Anlageerträgen sowie den Beiträgen Ihres Arbeitgebers zusammen.
Bei der Pensionierung werden die Leistungen üblicherweise als lebenslange Rente, als Kapital oder als Kombination aus beidem ausbezahlt, je nach Reglement der Pensionskasse.
Das Schweizer Recht gibt Versicherten das Recht, mindestens ein Viertel ihres Altersguthabens als Kapital zu verlangen. Eine Pensionskasse kann einen grösseren Anteil oder sogar den gesamten Betrag als Kapitalbezug zulassen.
Fristen sind wichtig. Pensionskassen können für Anträge auf Kapitalbezug Kündigungsfristen festlegen. Daher sollte dies rechtzeitig vor der Pensionierung und nicht erst in letzter Minute geprüft werden.
Das Bundesamt für Sozialversicherungen stellt die aktuellen Rahmenbedingungen für Altersleistungen der beruflichen Vorsorge bereit.
Säule 3a: private Altersvorsorge
Die Säule 3a ist der Teil des Schweizer Vorsorgesystems, über den Sie in der Regel die grösste individuelle Kontrolle haben.
Gemäss den aktuellen Bestimmungen können Guthaben der Säule 3a in der Regel ab fünf Jahren vor dem Referenzalter bezogen werden. Wenn Sie über das Referenzalter hinaus weiterarbeiten, kann der Bezug um bis zu fünf Jahre aufgeschoben werden.
Jedes Säule-3a-Konto wird bei einem Bezug normalerweise vollständig ausbezahlt.
Wenn Sie mehrere Konten der Säule 3a haben, kann die Planung des Zeitpunkts der Bezüge über verschiedene Steuerjahre hinweg die gesamte Steuerbelastung beeinflussen, da Kapitalleistungen aus der Vorsorge separat besteuert werden und sich die kantonalen Regelungen unterscheiden. Leistungen, die im selben Jahr bezogen werden, können steuerlich zusammengezählt werden.
Eine ausführlichere Erklärung finden Sie unter Wann und wie Sie Ihre Säule 3a beziehen können.
Schritt 3: Sollten Sie die 2. Säule als Rente oder als Kapital beziehen?
Dies ist eine der wichtigsten Entscheidungen beim Übergang in den Ruhestand.
Es gibt keine allgemeingültige Antwort.
Die beiden Optionen lösen unterschiedliche Probleme.
| Pensionskasse (2. Säule) | Pauschalbetrag 2. Säule |
|---|---|
| Bietet ein lebenslanges Renteneinkommen gemäss dem Reglement der Pensionskasse | Gibt Ihnen direkte Kontrolle über das bezogene Kapital |
| Nimmt einen Grossteil der Verantwortung für die Vermögensverwaltung ab | Erfordert, dass Sie das Anlage-, Ausgaben- und Langlebigkeitsrisiko selbst verwalten |
| Das Einkommen ist planbar | Abhebungen können an sich ändernde Bedürfnisse angepasst werden |
| Hinterlassenenleistungen hängen von den gesetzlichen Bestimmungen und dem Pensionskassenreglement ab. | Verbleibende Vermögenswerte können, vorbehaltlich der geltenden Bestimmungen, Teil Ihres Nachlasses sein |
| Die Entscheidung ist in der Regel schwer rückgängig zu machen | Sobald Kapital bezogen wurde, besteht für diesen Betrag keine entsprechende lebenslange Rente. |
Eine Kombination kann ebenfalls möglich sein.
Beispielsweise kann ein Teil des Guthabens der 2. Säule ein Renteneinkommen bieten, während ein anderer Teil als Kapital bezogen wird. Dies kann, vorbehaltlich des Reglements der Pensionskasse, eine wiederkehrende Einkommensbasis mit einer gewissen Flexibilität verbinden.
Die Wahl hängt von Faktoren ab wie:
- erwartete Haushaltsausgaben
- sonstiges garantiertes Einkommen
- Überlegungen zu Gesundheit und Langlebigkeit
- Bedürfnisse von Ehepartnern oder Unterhaltsberechtigten
- Anlageerfahrung
- Bereitschaft zur Steuerung von Marktrisiken
- Erbschaftsziele
- steuerliche Konsequenzen
- der Umwandlungssatz und die von der Pensionskasse angebotenen Leistungen
Da die Wahl langfristige Folgen haben kann, vergleichen Sie die tatsächlichen Optionen Ihrer Pensionskasse, anstatt sich auf eine allgemeine Regel zu verlassen.
Wie früh sollten Sie mit der Planung des Übergangs beginnen?
Je früher, desto einfacher.
Bei mehreren Entscheidungen zur Pensionierung sind Fristen, steuerliche Folgen oder Portfolioanpassungen zu berücksichtigen, die sich kurzfristig möglicherweise nur schwer effizient umsetzen lassen.
Ein praktischer Ansatz besteht darin, vom voraussichtlichen Pensionierungsdatum aus rückwärts zu planen.
Mehrere Jahre vor dem Renteneintritt
Beginnen Sie damit, sich ein vollständiges Bild zu machen von:
- voraussichtliche AHV/AVS-Leistungen
- Guthaben der 2. Säule und voraussichtliche Rente
- Säule-3a-Konten
- private Ersparnisse und Anlagen
- Hypothek oder sonstige Schulden
- Erwartete Ausgaben im Ruhestand
- grössere künftige Ausgaben
In dieser Phase geht es nicht darum, jede Entscheidung zu treffen. Es geht darum, zu ermitteln, was noch Aufmerksamkeit erfordert.
Einige Jahre vor dem Renteneintritt
Beginnen Sie damit, den Plan in einen Zeitplan umzusetzen.
Möglicherweise müssen Sie sich entscheiden:
- ob ein Teil der 2. Säule als Kapital bezogen wird
- ob Ihre Pensionskasse eine Meldefrist hat
- wann verschiedene Säule-3a-Konten bezogen werden können
- ob die AHV im Referenzalter, früher oder später beginnen soll
- wie viel Bargeld oder Vermögenswerte mit geringerer Volatilität Sie für kurzfristige Ausgaben verfügbar haben möchten
- ob grössere Schulden zurückgezahlt, refinanziert oder beibehalten werden sollten
Im letzten Jahr
Bestätigen Sie die operativen Details:
- Rentenanträge rechtzeitig einreichen
- Instruktionen zur 2. Säule mit der Pensionskasse bestätigen
- den geplanten Bezug der Säule 3a prüfen
- Aktualisieren Sie Ihr Haushaltsbudget für das nachberufliche Einkommen
- Steuerakontozahlungen und die voraussichtliche Kapitalbezugssteuer überprüfen
- Begünstigten- und Nachlassregelungen gegebenenfalls prüfen
Wie sieht ein Übergang in den Ruhestand in der Praxis aus?
Denken Sie an eine Person Ende fünfzig, die noch erwerbstätig ist, Vermögen in der 2. Säule aufgebaut hat, mehrere Säule-3a-Konten besitzt und über ein privates Anlageportfolio verfügt.
Statt bis zum letzten Arbeitsjahr zu warten, beginnen sie damit, ihre erwarteten Ausgaben im Ruhestand zu schätzen und diese mit dem prognostizierten Einkommen aus der AHV und der 2. Säule zu vergleichen.
Sie trennen dann Vermögenswerte, die in den ersten Jahren des Ruhestands möglicherweise benötigt werden, von Geld, das länger investiert bleiben kann.
Als Nächstes prüfen sie die Frist für die Wahl eines Kapitalbezugs aus der 2. Säule und vergleichen die von ihrer Pensionskasse angebotenen Renten-, Kapital- und Kombinationsoptionen.
Schliesslich erstellen sie einen Zeitplan für den Bezug der Säule 3a und prüfen, wann das AHV-Einkommen beginnen soll.
Keine dieser Entscheidungen muss am selben Tag getroffen werden.
Das ist genau der Punkt.
Der Ruhestand lässt sich als eine Abfolge von Entscheidungen einfacher bewältigen als als ein einziges grosses finanzielles Ereignis.
Was sollten Sie prüfen, bevor Ihr letzter Lohn eintrifft?
Eine einfache Checkliste kann helfen:
- Kenne ich meine voraussichtlichen Ausgaben im Ruhestand?
- Habe ich eine aktuelle AHV-Rentenvorausberechnung?
- Habe ich meinen Pensionskassenausweis überprüft?
- Kenne ich die Frist für die Kapitalauszahlung der 2. Säule?
- Habe ich Rente, Kapitalbezug und Kombinationsoptionen verglichen?
- Weiss ich, wann jedes Säule-3a-Konto bezogen werden darf?
- Habe ich die steuerlichen Auswirkungen von Kapitalbezügen berücksichtigt?
- Habe ich genügend verfügbares Geld für kurzfristige Ausgaben?
- Passt mein Anlageportfolio noch zu meinem neuen Zeithorizont?
- Habe ich meine umfassendere Finanz- und Nachlassplanung aktualisiert?
Sie können diesen Prozess mit dem Rahmenwerk in Wie überprüfen und optimieren Sie Ihren Finanzplan? kombinieren.
Bei einem reibungslosen Übergang in den Ruhestand geht es nicht darum, eine einzige perfekte Entscheidung zu treffen.
Es geht darum, mehrere Entscheidungen zu koordinieren, bevor Ihr Gehalt stoppt.
Überprüfen Sie, wie Ihr Portfolio künftige Ausgaben unterstützen wird. Erfahren Sie, wann AHV, 2. Säule und Säule 3a Einkommen oder Kapital bieten können. Vergleichen Sie die Renten- und Kapitalbezugsoptionen Ihrer Pensionskasse. Erstellen Sie anschliessend einen Auszahlungsplan, der Ihre Ausgaben, Steuern und längerfristigen Ziele berücksichtigt.
Ein früherer Beginn gibt Ihnen mehr Spielraum für Anpassungen.
Der Ruhestand ist kein einfaches Umschalten von Arbeiten auf Nichtarbeiten. Finanziell gesehen ist es ein Übergang vom Vermögensaufbau hin zur Umwandlung dieses Vermögens in eine nachhaltige Einkommensquelle und Flexibilität.
Am häufigsten gestellte Fragen
Wann sollte ich in der Schweiz mit der Pensionsplanung beginnen?
Sie können mit der Pensionsplanung in der Schweiz mehrere Jahre vor Ihrer geplanten Pensionierung beginnen. Ein früherer Beginn verschafft Ihnen mehr Zeit, um Ihr Vorsorgeeinkommen zu prüfen, Fristen zu kontrollieren, Ihr Portfolio schrittweise anzupassen und Kapitalbezüge zu planen.
Wie hoch ist das AHV-Rentenalter in der Schweiz?
In der Schweiz wird mittlerweile der Begriff AHV-Referenzalter verwendet. Für Männer liegt es bei 65 Jahren, während das Referenzalter für Frauen bis 2028 schrittweise auf 65 Jahre erhöht wird. Flexible AHV-Bestimmungen ermöglichen unter den geltenden Bedingungen auch einen Vorbezug oder Aufschub der Rente.
Soll ich meine 2. Säule in der Schweiz als Kapital oder Rente beziehen?
Die Wahl zwischen einem Kapitalbezug oder einer Rente der 2. Säule in der Schweiz hängt von Ihrem Einkommensbedarf, dem Reglement der Pensionskasse, der Steuersituation, der Anlageerfahrung, den familiären Verhältnissen und der Bereitschaft ab, Langlebigkeits- und Marktrisiken zu tragen. Auch eine Kombination ist möglich.
Wann kann ich die Säule 3a in der Schweiz vor der Pensionierung beziehen?
Ein Bezug aus der Säule 3a kann grundsätzlich ab fünf Jahren vor dem Referenzalter erfolgen. Wenn Sie weiterarbeiten, kann der Bezug allenfalls um bis zu fünf Jahre nach dem Referenzalter aufgeschoben werden.
Sollte sich mein Anlageportfolio vor der Pensionierung ändern?
Ihr Vorsorgeportfolio muss möglicherweise der Tatsache Rechnung tragen, dass Auszahlungen bevorstehen. Das Ziel besteht nicht automatisch darin, konservativ zu werden, sondern darin, den kurzfristigen Finanzbedarf von Vermögenswerten zu trennen, die länger investiert bleiben können, und sicherzustellen, dass das Gesamtrisikoniveau weiterhin zu Ihrem Plan passt.
Der Inhalt dieses Artikels dient ausschliesslich Bildungs- und Marketingzwecken. Er stellt keine Anlageberatung oder Finanzempfehlungen dar.
