Die erste Hälfte des Jahres 2026 bot von allem etwas.
- Künstliche Intelligenz blieb das dominierende Investitionsthema und trieb Halbleiterhersteller, Speicherchip-Hersteller und KI-Infrastrukturunternehmen zu neuen Höchstständen.
- Geopolitische Spannungen im Nahen Osten trieben die Ölpreise wiederholt stark nach oben, bevor sie wieder zurückgingen, und
- Die Inflationserwartungen und Zinsprognosen haben sich fast wöchentlich geändert.
“Im Wertpapierleihgeschäft bedeutet Volatilität Chancen.”
Institutionelle Anleger müssen häufig Wertpapiere für Market-Making-, Abwicklungs-, Absicherungs- oder Leerverkaufsaktivitäten ausleihen. Wenn die Handelsaktivität zunimmt und sich die Nachfrage auf einige wenige beliebte Aktien konzentriert, steigen in der Regel die Leihgebühren, wodurch sich zusätzliche Einkommensmöglichkeiten für Anleger ergeben, die bereit sind, ihre Bestände zu verleihen.
Genau das ist in den ersten sechs Monaten des Jahres passiert. Laut DataLend erreichten die weltweiten Einnahmen aus Wertpapierleihgeschäften im ersten Halbjahr 2026 $8,8 Milliarden, ein Anstieg von 33% gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Allein das zweite Quartal generierte $5 Milliarden, was es zu einem der stärksten Quartale aller Zeiten macht.
Ein Grossteil dieser Nachfrage kam aus einer einzigen Quelle: Künstliche Intelligenz führte zu Volatilität, insbesondere bei den weltweit angesagtesten Chipherstellern.
Die Chiphersteller stahlen die Show
Der Investitionsboom im Bereich KI dominierte die globalen Märkte auch im ersten Halbjahr. Chiphersteller, Speicherhersteller und Unternehmen, die KI-Infrastruktur liefern, verzeichneten enorme Handelsvolumina und zogen damit grosses Interesse von Investoren auf der ganzen Welt auf sich.
Diese Begeisterung schlug sich auch in einer steigenden Nachfrage nach Wertpapierleihe nieder.
- Die Erträge aus der asiatischen Eigenkapitalfinanzierung stiegen im Jahresvergleich um 80 %, vor allem dank Unternehmen aus der Halbleiter- und Speicherindustrie.
- Die Umsätze mit in der EMEA-Region notierten Aktien stiegen um 59 %, unterstützt sowohl von Technologieunternehmen als auch vom europäischen Finanzsektor.
“Einige der am aktivsten gehandelten Unternehmen an den globalen Aktienmärkten wurden auch zu einigen der begehrtesten Wertpapiere zum Ausleihen.”
Die Swissquote-Kunden erlebten ihr bisher stärkstes Halbjahr.
In der ersten Hälfte des Jahres 2026 verdienten die am Passiven Einkommensplan teilnehmenden Kunden gemeinsam 2,63 Millionen US-Dollar, was einen bemerkenswerten Anstieg von 155 % gegenüber der ersten Hälfte 2025 und die stärkste sechsmonatige Leistung seit Einführung des Programms darstellt. Allein im zweiten Quartal wurden 1,57 Millionen US-Dollar an Krediteinnahmen für Kunden in der Schweiz und in Luxemburg generiert.
Seit dem Start des Passiven Einkommensplans im Oktober 2022 haben die teilnehmenden Kunden inzwischen fast 7 Millionen Dollar an zusätzlichem Einkommen erzielt.
Diese Zahlen veranschaulichen, wie der Plan für passives Einkommen langfristige Anlagestrategien ergänzte, ohne dass die Anleger häufiger handeln oder ihre Portfolioallokation ändern mussten.
Inside Swissquote
Seit dem Start haben sich 31.485 Swissquote-Kunden für die Teilnahme am Passive Income Plan entschieden.
Im ersten Halbjahr 2026:
- Die Kunden erzielten zusammen einen Gewinn von 2,63 Millionen US-Dollar.
- 418 Kunden haben mehr als $1’000verdient
- 30 Kunden haben mehr als $10'000verdient
- 9 Kunden generierten mehr als $20’000
- Ein Kunde verdiente allein in der ersten Jahreshälfte beeindruckende 254.000 Dollar.
Natürlich hängt das passive Einkommen von Faktoren wie
- Portfoliogrösse,
- die gehaltenen Wertpapiere und
- Marktnachfrage.
Dennoch zeigen die Zahlen, wie Kreditvergabe neben der potenziellen Kapitalsteigerung eine zusätzliche Rendite schaffen kann.
Welche Aktien generierten das meiste passive Einkommen?
Es überrascht vielleicht nicht, dass künstliche Intelligenz zu den Spitzenverdienern des Programms zählte.
- Der koreanische Speicherchip-Gigant SK Hynix profitierte von der unerbittlichen Nachfrage im Zusammenhang mit dem Ausbau der globalen KI-Infrastruktur,
- Der französische KI-Prozessorentwickler Kalray und der Rechenzentrumsspezialist 2CRSi gehören ebenfalls zu den bestbezahlten Arbeitgebern.
Gleichzeitig hat Europa mehr beigetragen als nur Technologieunternehmen.
Finanzinstitute wie Partners Group, Swiss Re und Swiss Life erzielten ebenfalls erhebliche Krediterträge, was eine starke Nachfrage in den europäischen Finanzaktien widerspiegelt.
Das ertragreichste Wertpapier des Programms war Capital B, das allein im ersten Halbjahr für die teilnehmenden Swissquote-Kunden rund 281.000 US-Dollar erwirtschaftete.
“Während KI in der ersten Hälfte des Jahres 2026 zweifellos das dominierende Anlagethema war, erstreckte sich die Nachfrage auch auf Finanzwerte und mehrere spezialisierte europäische Unternehmen.”
Aktien dominierten weiterhin die Kreditvergabe. Im ersten Halbjahr 2026 entfielen 89 % aller Kredite auf Aktien, während ETFs die restlichen 11 % ausmachten.
Dies spiegelt die stärkere Kreditnachfrage wider, die typischerweise mit Einzelaktien einhergeht, insbesondere solchen, die einer erhöhten Handelsaktivität oder einer begrenzten Marktverfügbarkeit unterliegen.
Aus geografischer Sicht generierten an der französischen Börse notierte Wertpapiere die meisten passiven Erträge für Swissquote-Kunden, gefolgt von an der Schweizer, US-amerikanischen, britischen und deutschen Börse notierten Unternehmen.
Auch das spiegelt vor allem wider, wo die Kreditnachfrage in der ersten Jahreshälfte am stärksten war.
Passives Einkommen und Kapitalgewinne können Hand in Hand gehen!
Ein weit verbreitetes Missverständnis ist, dass Anleger wählen müssen, ob sie von steigenden Aktienkursen profitieren oder Krediteinnahmen erzielen möchten. In Wirklichkeit können sich die beiden ergänzen.
Median Technologies beispielsweise, einer der Top-Performer des Passiven Einkommensplans im ersten Halbjahr, konnte seinen Aktienkurs in den letzten zwölf Monaten um 124 % steigern. Unterdessen erzielten Kunden, die die Aktie hielten, Krediteinnahmen in Höhe von etwa 159.000 US-Dollar.
Mit anderen Worten: Die teilnehmenden Anleger profitierten sowohl von einem Kapitalzuwachs als auch von einer zusätzlichen passiven Einkommensquelle, die einfach dadurch generiert wurde, dass sie ihre Aktien zum Verleihen zur Verfügung stellten.
Wer leiht Ihre Wertpapiere?
In der ersten Hälfte des Jahres 2026 wurden Wertpapiere von zwölf führenden internationalen Finanzinstituten geliehen, darunter UBS, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Morgan Stanley, JP Morgan, Citi, BNP Paribas, Zürcher Kantonalbank und Goldman Sachs.
Diese Institutionen leihen Wertpapiere aus verschiedenen Gründen.
- Marktteilnehmer nutzen sie, um Liquidität bereitzustellen.
- Investmentbanken können sie für Abrechnungszwecke benötigen.
- Andere institutionelle Anleger nutzen geliehene Wertpapiere, um Absicherungsstrategien umzusetzen oder Leerverkäufe zu erleichtern.
Für langfristig orientierte Anleger bietet der Passiver Einkommensplan eine Möglichkeit, bestehende Anlagen gewinnbringend einzusetzen und gleichzeitig investiert zu bleiben.
Unabhängig davon, ob die Märkte steigen, sich konsolidieren oder volatiler werden, kann die Wertpapierleihe neben potenziellen Kapitalgewinnen eine zusätzliche Einnahmequelle darstellen.
Dank Rekordbeteiligung, Rekord-Kundeneinnahmen und anhaltender Nachfrage von einigen der grössten Finanzinstitute der Welt hat der Passive Income Plan die Marktvolatilität in eine Chance verwandelt – und hilft Tausenden von Swissquote-Kunden, mit ihren bereits bestehenden Anlagen etwas dazuzuverdienen.
Der Inhalt dieses Artikels dient ausschliesslich zu Weiterbildungszwecken. Dies stellt keine Anlageberatung, Finanzempfehlungen oder Werbematerial dar.
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